人身险第四套“生命表”明年实施，会怎样影响保费？

时隔10年，人身险“新标尺”落地。金融监管总局指导精算师协会编制了《中国人身保险业经验生命表（2025）》（简称第四套生命表）。为规范科学使用，10月29日，金融监管总局印发《关于做好<中国人身保险业经验生命表（2025）>发布使用有关事项的通知》（简称《通知》)。《通知》自2026年1月1日起实施。

图源 金融监管总局官网

金融监管总局有关司局负责人在答记者问中介绍，生命表是保险产品定价、准备金评估和风险管理的重要基础工具，基于被保险人历史保单数据编制而成，提供分业务、分年龄、分性别死亡率，反映保险人群的生存和死亡概率分布规律。

图源 金融监管总局官网

1996年，我国第一套生命表发布，之后，为及时反映我国人口结构和死亡率变化趋势，人身保险业每10年编制完善一次生命表，分别于2005年和2016年发布第二套和第三套生命表。2025年，精算师协会编制了第四套生命表，此次编制采集了行业近10年全量保单数据，数据样本量全球保险市场第一。经过多轮测算论证，第四套生命表能够客观科学反映行业当前和今后一段时期保险人群生存和死亡概率，数据成熟可靠。为推动行业规范使用生命表，更好发挥精算在风险保障与风险计量等方面的关键作用，保护消费者合法权益，金融监管总局制定了《通知》。

《通知》共九条，内容主要包括：一是规范人身保险产品费率厘定对生命表的使用。二是规范法定责任准备金评估对生命表的使用。三是规范分红保险红利分配对生命表的使用。四是强化保险公司精算工作的主体责任。五是积极发挥精算师协会的行业自律作用。

 图源 金融监管总局官网

生命表切换，保险产品费率将有何影响？《通知》要求，保险公司在厘定产品费率时，应当结合第四套生命表和自身经验数据，根据产品的责任特征，按照审慎性原则确定死亡发生率。保险公司应当加强自身经验数据的积累、研究与开发，不断提高产品科学定价能力和经营管理水平。

分析人士介绍，与第三套生命表相比，第四套生命表的死亡率平均下降在两成至三成左右，预期寿命总体延长了2岁左右。

有券商研报此前分析，在不考虑其他因素的情况下，死亡率有所下降，保险公司在该年龄的死亡风险预定发生率有所下降，则带死亡责任的定期寿险等风险保障类产品保费或有所降低；但对养老年金类产品来说，由于预期寿命的提升，则意味着保险公司将会承担更多的生存金，因此保费或面临上涨。

不过，也有分析提出，保险公司定价时除了考虑生命表，还会考虑其他因素，因此影响不能一概而论。

扬子晚报/紫牛新闻记者 马燕

校对 陶善工

编辑 : 胡妍璐